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| 中國已成為帶動(dòng)全球鋰、稀土、螢石、硼、釩、石墨等新興產(chǎn)業(yè)所需礦產(chǎn)生產(chǎn)和消費的領(lǐng)頭羊，深刻影響全球礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)格局 |
| 來(lái)源：中國粉體技術(shù)網(wǎng) 更新時(shí)間：2016-02-19 15:18:00 瀏覽次數： |
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2016年，世界經(jīng)濟在諸多不確定性因素中將保持低速增長(cháng)，中印成為世界經(jīng)濟增長(cháng)的雙引擎。全球礦業(yè)在深度調整中將逐步探底。礦業(yè)公司融投資依然困難，并購和資產(chǎn)交易將在短中期內回升。大宗礦產(chǎn)品價(jià)格經(jīng)過(guò)持續調整有望止跌反彈，而新能源新材料所需礦產(chǎn)價(jià)格大幅飆升后升幅趨緩。大多數礦產(chǎn)資源國通過(guò)調整礦業(yè)政策和修改礦法，加快改革步伐，以提升政府在礦業(yè)中的權益，促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展。
投資者對礦業(yè)失去信心，礦業(yè)公司融投資困難，全球礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投資出現連續三年下降，新發(fā)現減少。礦業(yè)公司為維持生存，不得不依靠出售資產(chǎn)和接受并購。在大多數礦產(chǎn)品價(jià)格下跌的情況下，以鋰為代表的新興產(chǎn)業(yè)所需礦產(chǎn)卻大受追捧，價(jià)格一路上揚。
預計2016年這種因產(chǎn)業(yè)轉型升級帶來(lái)的礦產(chǎn)品消費變化還將持續，美元升值對礦產(chǎn)品市場(chǎng)的影響也不可忽視。盡管全球復蘇依然緩慢，但中國和印度將繼續扮演世界經(jīng)濟增長(cháng)的雙引擎，以南亞為代表的新興經(jīng)濟體將成為新動(dòng)力。
世界經(jīng)濟復蘇緩慢，能源和采礦業(yè)貢獻力下降
2015年10月份，國際貨幣基金組織(IMF)在《世界經(jīng)濟展望》報告中將2015年世界經(jīng)濟增速為從此前預測的3. 3%調低為3.1%，將2016年增速從3. 8%調低為3.6%。盡管美國、歐元區等發(fā)達經(jīng)濟體復蘇加快，但是發(fā)展中經(jīng)濟體和新興經(jīng)濟增速減緩超出原先預期，而這兩大經(jīng)濟體GDP增量占世界經(jīng)濟增量的比例在2015年達到了79%，因此，發(fā)展中經(jīng)濟體和新興經(jīng)濟體增速放緩對世界經(jīng)濟增長(cháng)影響巨大。IMF認為，大宗商品價(jià)格下跌、貨幣貶值和金融市場(chǎng)動(dòng)蕩是新興經(jīng)濟體經(jīng)濟下行的主要因素，如果2016年大宗商品價(jià)格能夠趨穩，那么新興和發(fā)展中經(jīng)濟體可能有所改觀(guān)，比如依靠鐵礦石和石油出口的巴西、俄羅斯以及中東和拉丁美洲的一些國家。
世界銀行在2016年1月6日發(fā)布的最新《全球經(jīng)濟展望》也下調了世界經(jīng)濟增長(cháng)預期。2015年經(jīng)濟增速從上次預計的2. 8%下調為2.4%.2016年經(jīng)濟增速從3. 3%下調為2.9%。世行認為，2015年全球經(jīng)濟增長(cháng)低于預期，主要是因為大宗商品價(jià)格暴跌、貿易和資本流動(dòng)疲軟以及一系列金融波動(dòng)事件耗竭了經(jīng)濟活力。影響未來(lái)世界經(jīng)濟增長(cháng)的主要因素是：①高收入國家能否保持復蘇勢頭；②大宗商品價(jià)格能否趨穩；③中國經(jīng)濟能否逐步轉變到以消費和服務(wù)主導的增長(cháng)模式。報告預計南亞地區將成為未來(lái)全球經(jīng)濟增長(cháng)的亮點(diǎn)，歐亞地區將逐步企穩和復蘇，拉美和加勒比地區將擺脫衰退出現溫和復蘇，中東北非地區將加速。報告特別提到印度、越南、巴基斯坦、埃塞俄比亞、保加利亞等國家經(jīng)濟將加速增長(cháng)。能源、采礦業(yè)和基礎設施建設將帶動(dòng)莫桑比克、坦桑尼亞、加納、利比亞、民主剛果、科特迪瓦、秘魯等國家經(jīng)濟增速回升。
礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)投入持續下降，重現全行業(yè)性危機
SNL金屬和礦業(yè)公司在2015年11月份發(fā)布的報告顯示，根據該公司對1798個(gè)勘查投資在10萬(wàn)美元以上礦業(yè)公司的調查統計，2015年世界有色金屬勘查投資預算為87.7億美元，考慮到所調查對象可能占到全部勘查投資預算的95%，因此SNL估計世界有色金屬勘查投資預算為92.O億美元，較2014年下降18%。這也是2008年金融危機以來(lái)首次低于100億美元，與2009年基本相當。從礦種上看，金仍是勘查投資預算最多的礦產(chǎn)，占45%。從勘探階段上看，草根勘探首次低于30%，為29%，而礦山深部和外圍勘探所占比重繼續上升，至34. 2%。從地區上看，拉丁美洲仍然是吸引勘查投資最多的地區，占28. 3%。從公司規?？?，大型礦業(yè)公司仍然是礦產(chǎn)勘查的主力，占48. 8%。SNL公司預計，短期內礦產(chǎn)勘查投入減少的趨勢還將延續。
在全球礦產(chǎn)勘查投入減少的情況下，雖然總體上新發(fā)現減少，但也有一些亮點(diǎn)。巴西深水油田和陸上油氣田勘探繼續取得較大進(jìn)展，埃及在地中海域發(fā)現超巨型氣田。土耳其的紅馬登( Hot Maden)銅金礦、智利阿爾圖拉斯( Alturas)金礦、西澳州蒙蒂( Monti)銅金礦、厄立特里亞的克魯里(Colluli)鉀鹽礦、安哥拉的魯洛金剛石礦等都屬于少見(jiàn)的世界級礦床。我國在山西平朔和內蒙古準格爾煤田煤中發(fā)現超大型伴生鋰礦，這在世界上為首次發(fā)現，為新型成礦模式，潛在經(jīng)濟價(jià)值大。
一些礦業(yè)公司將勘查開(kāi)發(fā)的重點(diǎn)放在規模不大但品位較高的項目，以期盡快獲得回報，縮短項目周期。即使是超大型或巨型礦床，也削減投資規模，降低設計產(chǎn)能。因此，全球礦業(yè)項目開(kāi)發(fā)投資持續大幅下降。據SNL金屬和礦業(yè)公司瑞典辦公室(即原瑞典原材料集團)的統計，2014年礦業(yè)項目投資較上年減少了16. 1%，其中綠地開(kāi)發(fā)項目投資下降29. 2%。2015年繼續下降趨勢，預計比2014年減少10%左右。
礦產(chǎn)品市場(chǎng)萎縮，影響到勘查、開(kāi)發(fā)和冶煉整個(gè)礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。澳大利亞礦業(yè)已經(jīng)成為該國失業(yè)率最高的行業(yè)。礦業(yè)公司減產(chǎn)或關(guān)閉礦山，必然帶來(lái)大量工人失業(yè)，一些國家比如巴西、智利、南非發(fā)生的工人罷工就是因為礦業(yè)公司削減投資或者工人利益得不到體現造成的。從礦種看，石油、煤炭、鐵礦石等大宗礦產(chǎn)影響最大。礦業(yè)行業(yè)不景氣，也造成了大量人才外流。
大宗礦產(chǎn)品價(jià)格有望止跌反彈，而新能源新材料所需礦產(chǎn)價(jià)格大幅飆升后升幅趨緩
受到需求減緩、供應過(guò)剩和美元升值等多種因素的影響，國際礦產(chǎn)品價(jià)格在過(guò)去一年多的時(shí)間里出現了斷崖式下跌，多數礦產(chǎn)品價(jià)格跌至2008年金融危機以來(lái)的最低，有的甚至創(chuàng )下10多年來(lái)的新低。2015年底，國際原油價(jià)格較2014年6月份高點(diǎn)已經(jīng)跌去70%，鐵礦石價(jià)格跌幅達到60%，銅價(jià)跌幅達到20%。能源和礦產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，直接影響到俄羅斯、巴西、智利、沙特阿拉伯、委內瑞拉、尼日利亞等重要礦產(chǎn)資源國家的出口，進(jìn)而影響整個(gè)經(jīng)濟社會(huì )的發(fā)展和穩定。
礦產(chǎn)品價(jià)格下跌直接導致礦產(chǎn)品出口大國收入大幅下降。2015年，巴西鐵礦石出口量為3. 66億t，較2014年的3. 44億t增長(cháng)6.3%；但是出口額卻從上年的258億美元降至141億美元，降幅45.4%。盡管銅產(chǎn)量和出口量上升，但是智利2015年礦產(chǎn)品出口額仍然下降了17. 6%，從上年的419億美元降至2015年的345億美元。
由于國際礦產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)跌幅巨大，預計2016年繼續大幅下跌的空間有限，但供給過(guò)剩與需求減緩的雙重壓力依然存在，美元升值使得以美元計價(jià)的礦產(chǎn)品價(jià)格繼續面臨下跌的壓力?？紤]到礦業(yè)公司減產(chǎn)將逐漸增多、地緣政治局勢不穩以及礦工訴求等因素，礦產(chǎn)品供應嚴重供過(guò)于求的局面將有所改觀(guān)，價(jià)格止跌回升的幾率增大。
在2015年，并非所有的礦產(chǎn)品價(jià)格都在下跌，與新能源新材料有關(guān)的礦產(chǎn)，比如鋰、磷、鈷、鉻、銥等在上漲。以鋰為例，2015年年初電池級碳酸鋰價(jià)格4.3萬(wàn)元／t，經(jīng)過(guò)幾輪大幅調整后，年底市場(chǎng)報價(jià)已經(jīng)上調至12.3萬(wàn)元／t，個(gè)別企業(yè)甚至報價(jià)16萬(wàn)元／t，上漲了近3倍；六氟磷酸鋰價(jià)格在年初時(shí)僅為8.5萬(wàn)～9萬(wàn)元／t，到年底時(shí)暴漲至26萬(wàn)元／t，漲幅也是3倍。預計2016年，新能源新材料礦產(chǎn)價(jià)格仍將延續上漲態(tài)勢，但漲幅可能趨緩。
礦業(yè)公司并購降至金融危機以來(lái)新低，短中期內有望回升
根據SNL金屬和礦業(yè)公司的統計，2014年全球黃金和賤金屬并購較2013年的低點(diǎn)有所回升，但是整體上看仍處于較低的水平。雖然礦業(yè)公司市值和礦山資產(chǎn)已經(jīng)大幅縮水，但是大型礦業(yè)公司經(jīng)營(yíng)困難，能拿出資金進(jìn)行并購的公司并不多。
據安永公司統計，不包括必和必拓公司拆分(87億美元)，2015年上半年，全球礦業(yè)并購案件為170個(gè)，同比下降43%，并購額為127億美元，同比下降30%;但環(huán)比分別增長(cháng)2%和13%。安永公司認為，由于證券市場(chǎng)在規避風(fēng)險，而借貸機構高度惜貸，因此融資已成為中小礦業(yè)企業(yè)面臨的最大困難和風(fēng)險。在發(fā)行股票困難的情況下，需要更多地選擇貸款、股權和可轉債等方式融集資金。
必和必拓、力拓、嘉能可、巴里克、英美集團等國際礦業(yè)巨頭為了削減債務(wù)，提高利潤率，不得不對前幾年并購的資產(chǎn)進(jìn)行轉讓和剝離。2015年5月份，必和必拓公司完成非核心資產(chǎn)剝離，分離出一家名為South32公司，后者主要經(jīng)營(yíng)鋁、動(dòng)力煤、錳、鎳、鉛、鋅和銀。2015年，中國礦業(yè)公司開(kāi)展了一些并購活動(dòng)，比如紫金礦業(yè)購買(mǎi)巴布亞新幾內亞波格拉金礦和剛果(金)卡莫阿超大型銅礦股份等。
截至2015年底，殼牌公司以700億美元并購英國天然氣公司( BG)已經(jīng)得到巴西、歐盟、澳大利亞和中國有關(guān)監管機構的批準。這意味著(zhù)近10年來(lái)最大一筆油氣行業(yè)并購向前又邁出了重要一步。安永公司2015年12月初完成的一項調查顯示，幾乎90%的油氣公司主管預計未來(lái)一年里油氣行業(yè)并購將回升50%，有三分之二的企業(yè)希望能夠在此期間進(jìn)行并購。
重要礦產(chǎn)資源國加快礦業(yè)體制改革，積極應對礦業(yè)下行
面對持續低迷的全球礦業(yè)市場(chǎng)，重要礦產(chǎn)資源國加快調整礦產(chǎn)資源政策法規的步伐。2015年通過(guò)新礦法的國家有肯尼亞、布基納法索等國家，美國還通過(guò)了備受矚目的太空采礦法。綜合各國礦產(chǎn)資源政策法規變化，可以歸結為以下幾個(gè)特點(diǎn)。
一是過(guò)去以油氣等能源礦產(chǎn)出口為主的國家開(kāi)始重視采礦業(yè)的發(fā)展，此類(lèi)國家以尼日利亞、厄瓜多爾、委內瑞拉等為代表。比如，尼日利亞在2015年底宣布，將對全部現有礦權進(jìn)行審核，并考慮制定政策鼓勵勘探開(kāi)發(fā)，目前，采礦業(yè)僅占該國GDP的0.34%，但是該國礦產(chǎn)資源非常豐富，所以尼日利亞政府希望借助采礦業(yè)抵消石油價(jià)格暴跌給國家經(jīng)濟帶來(lái)的負面影響。
二是許多國家為提高政府在采礦業(yè)中的收益，通過(guò)修改法律來(lái)提高政府在礦業(yè)項目中的股權，或者提高權利金稅率，但過(guò)程艱辛，結果并不理想。這類(lèi)國家以贊比亞、肯尼亞等國家為代表。有些國家還成立地區礦業(yè)發(fā)展基金，強制礦業(yè)公司繳納，以促進(jìn)當地社區的經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展。
三是更多的國家實(shí)施原礦出口和強制本地選冶加工政策，延伸礦業(yè)鏈，增加附加值。這類(lèi)國家以南非、印尼、贊比亞、津巴布韋等國家為代表。
推動(dòng)能源和采礦業(yè)改革，對更多投資主體開(kāi)放，促進(jìn)礦業(yè)復蘇成為大多數國家應對全球礦業(yè)深度調整的重要舉措。少部分未開(kāi)放的國家開(kāi)始放寬礦業(yè)外商投資準人。推動(dòng)行政審批改革，加快審批效率的工作仍在持續推進(jìn)。同時(shí)，促進(jìn)礦業(yè)項目當地的社會(huì )發(fā)展也受到越來(lái)越多的重視。
盡管世界經(jīng)濟總體復蘇緩慢，但是應該看到，中國和印度兩個(gè)人口在10億以上的大國經(jīng)濟增速都在7%左右，也就是說(shuō)超過(guò)世界人口1／3的經(jīng)濟體在高速增長(cháng)。與此同時(shí)，人口超過(guò)1億人的國家中，除巴西和俄羅斯經(jīng)濟嚴重萎縮以外，其他國家或快或慢都保持了增長(cháng)態(tài)勢。因此，有理由對世界經(jīng)濟增長(cháng)報有信心。展望2016年，VIP(越南一印度-印尼-巴基斯坦)等南亞國家將繼續保持較高速度增長(cháng)，成為世界經(jīng)濟增長(cháng)的新動(dòng)力。
中國已成為帶動(dòng)全球鋰、稀土、螢石、硼、釩、石墨等新興產(chǎn)業(yè)所需礦產(chǎn)生產(chǎn)和消費的領(lǐng)頭羊，深刻影響了全球礦產(chǎn)勘查開(kāi)發(fā)格局。據工信部統計，2015年我國累計生產(chǎn)新能源汽車(chē)37. 90萬(wàn)輛，同比增長(cháng)4倍。其中純電動(dòng)乘用車(chē)生產(chǎn)14. 28萬(wàn)輛，同比增長(cháng)3倍，純電動(dòng)商用車(chē)生產(chǎn)14. 79萬(wàn)輛，同比增長(cháng)8倍。按照每輛純電動(dòng)乘用車(chē)消耗30kg碳酸鋰，每輛純電動(dòng)商用車(chē)50～lookg估算，僅純電動(dòng)汽車(chē)就可增加碳酸鋰消費1.2萬(wàn)t，較上年碳酸鋰消費增長(cháng)20%。中國大規模發(fā)展電動(dòng)汽車(chē)已經(jīng)影響到全球鋰等礦產(chǎn)品市場(chǎng)，鋰、石墨、釩等礦產(chǎn)已經(jīng)成為全球礦產(chǎn)勘查新的熱點(diǎn)，勘查投人大幅增長(cháng)。
2016年，中國新能源汽車(chē)還將保持快速發(fā)展，對鋰等礦產(chǎn)需求將呈爆發(fā)式增長(cháng)。與此同時(shí)，汽車(chē)用電量也將大幅增長(cháng)，進(jìn)而帶動(dòng)對煤炭等大宗礦產(chǎn)的需求。
(文章來(lái)源：礦業(yè)幫)
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