近日，IHS Markit發(fā)布最新鈦白粉報告，報告稱(chēng)，2014年至2019年全球鈦白粉市場(chǎng)將以年均3.5%的速度持續增長(cháng)，亞洲在中國引領(lǐng)下成為消費量增加的主要推動(dòng)力，期間亞洲需求年均增長(cháng)率為5%。
與此同時(shí)，鈦白粉市場(chǎng)將進(jìn)一步整合，并購活動(dòng)的增加將使生產(chǎn)商數量進(jìn)一步減少，市場(chǎng)價(jià)格有望繼續走高。截至2019年全球鈦白粉市場(chǎng)將以年均3.5%的速度持續增長(cháng)。
市場(chǎng)繼續整合
美國特諾公司2月21日宣布，將以17億美元收購沙特科斯特公司業(yè)務(wù)，有望創(chuàng )造一個(gè)全球最大和集成度最高的新龍頭企業(yè)。合并后的公司將在全球8個(gè)國家經(jīng)營(yíng)11家鈦白粉廠(chǎng)，總計產(chǎn)能達到130萬(wàn)噸/年，超過(guò)從杜邦剝離出來(lái)的科慕公司。
科斯特是目前全球第二大鈦白粉生產(chǎn)商，生產(chǎn)能力為86萬(wàn)噸/年，而特諾則是世界第六大鈦白粉生產(chǎn)商，產(chǎn)能達47萬(wàn)噸/年。該收購預計在2018年第一季度之前完成，目前還有待監管機構批準。
IHS Markit分析師Samantha Wietlisbach表示，2015年到2016年上半年，全球鈦白粉價(jià)格疲軟，生產(chǎn)商利潤率處于低位，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)行整合。“在低利潤市場(chǎng)環(huán)境下，節省成本很關(guān)鍵。那些已整合到上游原料生產(chǎn)的大公司擁有更具優(yōu)勢的原料價(jià)格，在市場(chǎng)競爭中能夠占據有利地位，”她說(shuō)。另外，推動(dòng)行業(yè)整合的其他因素還包括中國已成為世界鈦白粉主要生產(chǎn)國，其供應量不斷增加。
亨斯邁公司目前正在剝離鈦白粉業(yè)務(wù)，之后將以Venator材料公司獨立運營(yíng)。Venator材料公司將包括其顏料業(yè)務(wù)和2013年從洛克伍德以40億美元收購的鈦白粉資產(chǎn)，產(chǎn)能為78.8萬(wàn)噸/年，約占全球鈦白粉生產(chǎn)能力的11%。此項剝離預計在今年第二季度完成。
推動(dòng)價(jià)格走高
Jefferies集團分析師勞倫斯·亞歷山大表示，特諾收購科斯特將支持鈦白粉價(jià)格進(jìn)一步走高。
亨斯邁2016年第二季度和第三季度連續對鈦白粉提價(jià)，價(jià)格上漲了約300美元/噸，促使2016年全球鈦白粉價(jià)格穩步上漲。目前該公司正在推動(dòng)今年二季度鈦白粉價(jià)格的上漲。
TZ礦產(chǎn)國際公司預計，從2016年6月至2017年底，全球優(yōu)質(zhì)鈦白粉市場(chǎng)價(jià)格將上漲319美元/噸?；葑u(yù)評級也認為鈦白粉價(jià)格將繼續上漲。
Wietlisbach表示，從供需關(guān)系來(lái)看，全球鈦白粉市場(chǎng)將更為平衡，而終端市場(chǎng)需求穩定，預計2017年和2018年初鈦白粉價(jià)格還將持續上漲。經(jīng)過(guò)此波價(jià)格上漲之后，未來(lái)幾年鈦白粉價(jià)格可能趨于穩定，但“不太可能”達到2011~2012年創(chuàng )下的3.6美元/千克這樣高的價(jià)格。
需求轉向亞太
惠譽(yù)評級指出，最近幾年來(lái)鈦白粉行業(yè)遭遇了產(chǎn)能過(guò)剩打擊，不過(guò)目前正在復蘇中。在過(guò)去兩年中，一些產(chǎn)能關(guān)閉有效解決了全球供應過(guò)剩問(wèn)題。
亨斯邁最近宣布計劃在2017年第三季度關(guān)閉位于法國Calais的鈦白粉生產(chǎn)廠(chǎng)的白端加工和包裝操作，以進(jìn)一步優(yōu)化其制造網(wǎng)絡(luò )。該公司2016年第四季度關(guān)閉了南非Umbogintwini生產(chǎn)設施。同時(shí)，亨斯邁公司位于芬蘭Pori的鈦白粉工廠(chǎng)因1月30日發(fā)生火災后未能全面復產(chǎn)，目前僅能夠生產(chǎn)少量產(chǎn)品，預計該裝置將在2018年底完全投入運行。Pori基地鈦白粉產(chǎn)能13萬(wàn)噸/年，約占亨斯邁鈦白粉產(chǎn)能的15%，約占全球需求的2%。
從地區需求來(lái)看，由于歐洲和北美經(jīng)濟緊縮使市場(chǎng)趨于飽和，需求已轉移到亞太地區。亞太地區由于人口和可支配收入不斷增長(cháng)，成為世界上最大的鈦白粉消費市場(chǎng)。中國目前已成為全球最大的鈦白粉消費國，占到2016年全球需求的近三分之一。IHS Markit在預測報告中還稱(chēng)，2014~2019年中國鈦白粉復合年均增速為5.6%，2019年中國鈦白粉消費量將達285萬(wàn)噸。另外，2016年中國還替代美國成為世界上最大的鈦白粉顏料出口國，不過(guò)，中國出口的鈦白粉通常是較低檔次產(chǎn)品。
資料來(lái)源：中國化工網(wǎng)
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