雅克科技2月4日晚間,公司擬向交易對方支付現金7000萬(wàn)元、并以23.39元/股發(fā)行股份,作價(jià)2億元,收購浙江華飛電子基材有限公司100%的股權。
本次交易的標的資產(chǎn)華飛電子專(zhuān)注于硅微粉產(chǎn)品的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售,是國內較早專(zhuān)業(yè)從事硅微粉研發(fā)制造的企業(yè)之一,已具備了業(yè)內領(lǐng)先的硅微粉生產(chǎn)能力。
雅克科技是全球有機磷系阻燃劑行業(yè)龍頭。全球阻燃劑“無(wú)鹵化”進(jìn)程加速,有機磷阻燃劑年均增速超過(guò)7%。以中國為代表的亞太地區,無(wú)鹵化進(jìn)程有望加速。公司主營(yíng)磷系阻燃劑(營(yíng)收占比近90%),15年產(chǎn)能9.3萬(wàn)噸,國內規模最大,全球市占率超過(guò)三分之一。15年公司營(yíng)收同比下降24%,但毛利率創(chuàng )新高至23.2%,凈利潤同比大幅上升近50%。公司是全球有機磷系阻燃劑技術(shù)領(lǐng)導者,產(chǎn)品TCPP和BDP主要指標皆已達到國際先進(jìn)水平,預計2016年,響水、濱?;赝督ㄊ褂?公司仍在保持20%的增長(cháng)。
雅克科技收購華飛電子轉型切入電子化學(xué)品領(lǐng)域,形成優(yōu)勢互補。公司2億元收購華飛電子,承諾15-17年凈利潤分別不低于1200萬(wàn)元、1700萬(wàn)元、2200萬(wàn)元。華飛電子主營(yíng)電子化學(xué)品高端細分品種球形硅微粉,市場(chǎng)空間廣闊,進(jìn)口替代潛力大,并在技術(shù)和市場(chǎng)上擁有較強競爭力。收購后可與主業(yè)形成優(yōu)勢互補,并成為公司向電子化學(xué)品拓展的第一步,未來(lái)公司將會(huì )圍繞芯片封裝、基板封裝進(jìn)行進(jìn)一步的布局,由于電子封裝材料品種多技術(shù)壁壘高,外延整合預期強烈。
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